Assurance-vie : fiscalité, succession et choix du contrat

L'assurance-vie est une enveloppe d'épargne sans plafond, disponible à tout moment, qui devient fiscalement avantageuse après 8 ans : vous pouvez alors retirer chaque année jusqu'à 4 600 € de gains (9 200 € pour un couple) sans impôt sur le revenu. Elle permet aussi de transmettre jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire sans droits de succession. Pour en profiter pleinement, il faut choisir un contrat peu chargé en frais et rédiger soigneusement sa clause bénéficiaire.

L'assurance-vie porte un nom trompeur et elle est souvent expliquée avec un jargon difficile à suivre. Ce guide a un objectif simple : vous permettre de comprendre ce qu'elle est vraiment, comment elle est imposée, comment elle se transmet et comment choisir un bon contrat sans vous tromper.

Il se concentre sur la fiscalité, la succession et le choix du contrat. Si vous découvrez le produit, commencez par notre article comment fonctionne l'assurance-vie, qui en explique la mécanique pas à pas : acteurs du contrat, supports, modes de gestion, frais et retraits.

Qu'est-ce que l'assurance-vie et à quoi sert-elle ?

L'assurance-vie est un produit d'épargne et d'investissement : un contrat qui vous permet de faire fructifier votre argent sur différents placements. Techniquement, c'est ce qu'on appelle une « enveloppe fiscale ». Le terme paraît compliqué, mais il désigne simplement un cadre dans lequel vous investissez votre argent, avec des règles fiscales qui lui sont propres. Les grandes enveloppes en France sont l'assurance-vie, le PEA, le compte-titres ordinaire et, pour la retraite, le PER.

Autre point essentiel : malgré son nom, l'assurance-vie n'a rien à voir avec une assurance décès, et il n'est pas nécessaire d'avoir les cheveux gris pour ouvrir un contrat. Elle a de nombreux avantages, quel que soit votre âge.

Pourquoi ouvrir un contrat ?

Elle répond à trois usages principaux :

• Mettre de l'argent de côté pour des projets à moyen ou long terme : vous placez une somme qui fructifie, puis vous la retirez au moment où vous en avez besoin. Son potentiel de rendement est plus élevé que celui des livrets réglementés comme le Livret A, en acceptant une part de risque sur certains supports.
• Compléter ses revenus, par exemple à la retraite, grâce à des retraits partiels réguliers peu imposés après 8 ans.
• Transmettre un capital à des proches, ou à toute autre personne, dans un cadre fiscal favorable.

Comment l'assurance-vie fonctionne-t-elle, en bref ?

L'assurance-vie n'est qu'une enveloppe : c'est à vous de choisir ce que vous mettez dedans. On peut la comparer à un chariot de supermarché : tout le monde a le même, mais chacun le remplit selon ses besoins.

Un contrat peut être monosupport, s'il ne donne accès qu'à un fonds en euros, ou multisupport, s'il permet aussi d'investir en unités de compte. Il est en général préférable de choisir un contrat multisupport, pour pouvoir diversifier ou modifier vos placements au fil des années.

	Fonds en euros	Unités de compte
Capital	Garanti par l'assureur	Non garanti
Rendement	Modéré : 2,63 % en moyenne en 2025 pour les contrats individuels selon l'ACPR, net de frais de gestion et avant prélèvements sociaux	Variable, potentiellement plus élevé à long terme
Exemples	Surtout des obligations	Fonds actions et obligations, ETF, SCPI, SCI

La plupart des contrats proposent un ou deux fonds en euros : comparez leurs taux avant de choisir. Pour les unités de compte, deux points comptent :

• La quantité. Un bon contrat propose en général un choix assez large. S'il n'en propose qu'une poignée, par exemple moins d'une dizaine de fonds, c'est souvent mauvais signe, et cela peut justifier d'ouvrir un autre contrat.
• La qualité. Le nombre ne fait pas tout : vérifiez que les frais des fonds ne sont pas trop élevés et que le contrat propose des supports de natures différentes, comme des ETF ou des fonds immobiliers.

Construire votre allocation

À l'ouverture, vous construisez votre allocation : vous choisissez dans quels supports investir, et dans quelle proportion. Elle dépend de votre situation, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Le distributeur vous fait remplir un questionnaire qui détermine votre « profil d'épargnant », et vous propose souvent une allocation type correspondante. Vous pouvez l'accepter ou non, mais renseignez-vous dans tous les cas sur les fonds proposés.

Vous pouvez aussi déléguer entièrement la gestion à un professionnel, en échange de frais supplémentaires : c'est la gestion pilotée (ou sous mandat), par opposition à la gestion libre, où vous créez vous-même votre allocation et la faites évoluer. Pas besoin d'être un professionnel de la finance pour gérer son contrat soi-même, mais il faut comprendre ce que l'on fait pour éviter les erreurs coûteuses. Ces modes de gestion sont détaillés dans notre article sur le fonctionnement de l'assurance-vie, cité plus haut.

Peut-on retirer son argent quand on veut ?

Oui. Contrairement à un mythe tenace, l'argent placé sur une assurance-vie n'est jamais bloqué. En revanche, chaque retrait peut entraîner une imposition sur les gains, et cette fiscalité devient beaucoup plus douce après 8 ans. C'est pourquoi il est souvent conseillé de garder son contrat au moins 8 ans, sans que rien ne vous y oblige.

C'est une différence importante avec le PEA : sur un PEA, un retrait avant 5 ans entraîne en principe sa clôture, sauf exceptions prévues par la loi. Une assurance-vie, elle, reste ouverte après un rachat partiel.

Comment sont imposés les retraits d'une assurance-vie ?

C'est la partie la plus technique, mais aussi la plus utile. Deux principes simplifient les choses :

• Aucun impôt sur le revenu tant que vous ne retirez rien. Les gains s'accumulent sans être imposés. Seuls les prélèvements sociaux sur le fonds en euros sont prélevés chaque année, au moment de l'inscription des intérêts.
• Seule la part de gains contenue dans un retrait est imposée, pas la somme retirée en entier.

Exemple 1, rachat total : votre contrat vaut 30 000 €, mais vous n'y avez versé que 20 000 € ; les 10 000 € restants sont des gains. Si vous retirez tout, vous n'êtes pas imposé sur 30 000 €, mais seulement sur les 10 000 € de gains, après un éventuel abattement.

Exemple 2, rachat partiel : sur le même contrat, vous retirez 6 000 €. La part de gains dans ce retrait est proportionnelle : 6 000 × 10 000 / 30 000 = 2 000 €. Seuls ces 2 000 € sont imposables.

Quel taux s'applique à vos gains ?

Le montant de l'impôt dépend de deux dates :

• la date de vos versements, avant ou après le 27 septembre 2017. C'est bien la date de chaque versement qui compte, pas celle de l'ouverture du contrat : un contrat ouvert avant 2017 qui a reçu des versements avant et après cette date applique deux régimes différents ;
• l'ancienneté du contrat au moment du retrait : moins de 4 ans, de 4 à 8 ans, ou 8 ans et plus.

Le tableau ci-dessous résume les deux régimes (source : service-public.gouv.fr) :

Ancienneté du contrat	Versements depuis le 27/09/2017	Versements avant le 27/09/2017
Moins de 4 ans	12,8 % ou barème de l'impôt	35 % ou barème de l'impôt
De 4 à 8 ans	12,8 % ou barème de l'impôt	15 % ou barème de l'impôt
8 ans et plus	Abattement de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 7,5 % (12,8 % pour la part des versements au-delà de 150 000 €) ou barème	Abattement de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 7,5 % ou barème
Prélèvements sociaux	17,2 %	17,2 %

L'abattement s'applique une fois par an, tous contrats confondus. Les prélèvements sociaux sur l'assurance-vie restent à 17,2 % en 2026 : la hausse à 18,6 % décidée pour la plupart des revenus du capital ne la concerne pas. Que vous choisissiez le prélèvement forfaitaire ou le barème, les prélèvements sociaux restent toujours dus.

Exemple chiffré après 8 ans : une personne seule retire 15 000 € d'un contrat de 10 ans, dont 6 000 € de gains, tous issus de versements postérieurs à 2017 et inférieurs à 150 000 €. Après l'abattement de 4 600 €, il reste 1 400 € imposables à 7,5 %, soit 105 € d'impôt sur le revenu. Un couple marié ou pacsé, avec un abattement de 9 200 €, ne paierait aucun impôt sur le revenu sur ce retrait.

Prélèvement forfaitaire ou barème progressif ?

Vous avez toujours le choix entre deux modes d'imposition : le prélèvement forfaitaire fixé par l'État, qui s'applique par défaut, ou le barème progressif de l'impôt sur le revenu, sur option. Le barème peut être plus avantageux si vous êtes peu ou pas imposé. Attention : cette option est globale. Elle s'applique à tous vos revenus de placement de l'année (dividendes d'un compte-titres, intérêts, plus-values), et pas seulement à l'assurance-vie.

Comment se passe le paiement de l'impôt ?

Lors d'un retrait, l'assureur prélève un acompte de 7,5 % ou de 12,8 % sur les gains, ainsi que les prélèvements sociaux qui n'ont pas encore été payés. L'impôt définitif est calculé l'année suivante avec votre déclaration de revenus, en tenant compte de l'abattement : l'excédent éventuel vous est remboursé. Vous pouvez demander à être dispensé de cet acompte si votre revenu fiscal de référence de l'avant-dernière année est inférieur à 25 000 € (50 000 € pour un couple). Votre assureur vous adresse chaque année un imprimé fiscal unique (IFU) qui récapitule les montants à reporter sur votre déclaration.

Utiliser l'abattement chaque année

Après 8 ans, des retraits partiels réguliers permettent de récupérer des gains sans impôt sur le revenu, dans la limite de l'abattement. Certains épargnants retirent ainsi des gains puis les reversent sur le contrat pour « purger » une partie des plus-values. Ces nouveaux versements suivent alors les règles des versements récents. C'est aussi pour profiter plus tôt de ce régime qu'il est conseillé de « prendre date », en ouvrant un contrat tôt, même avec un petit montant.

Pour vérifier les règles en vigueur, la fiche Service-Public sur la fiscalité de l'assurance-vie est mise à jour régulièrement.

Combien vous coûtent les frais d'une assurance-vie ?

On trouve de tout dans le monde de l'assurance-vie, du très bon comme du moins bon. Certains contrats sont tout simplement remplis de frais, et ce n'est pas toujours visible au premier coup d'œil. Or les frais ont un impact considérable sur la performance, surtout sur un placement de long terme. Le tableau ci-dessous résume ceux que vous pouvez rencontrer ; leur fonctionnement est détaillé dans notre article sur le fonctionnement de l'assurance-vie.

Type de frais	Ce qu'ils représentent	Évitables ?
Frais sur versement (ou d'entrée)	Un pourcentage de chaque somme versée	Oui, absents de nombreux contrats en ligne
Frais d'ouverture	Payés à la souscription	Oui
Frais d'arbitrage	Prélevés quand vous déplacez de l'argent d'un support à l'autre	Oui, souvent
Frais de rachat ou de sortie	Plus rares, prélevés lors d'un retrait	Oui
Frais de gestion annuels	Prélevés chaque année sur toute l'épargne	Non, mais leur niveau varie fortement
Frais de gestion sous mandat	Si vous déléguez la gestion	Oui, en gestion libre
Frais des fonds	Frais propres à chaque unité de compte, indiqués dans son document d'informations clés	Réductibles en choisissant des fonds peu chargés, comme les ETF

Ce sont les frais prélevés chaque année, frais de gestion du contrat et frais des fonds, qui pèsent le plus sur votre épargne. Exemple : 20 000 € placés pendant 15 ans avec un rendement brut de 4 % deviennent environ 31 160 € avec 1 % de frais annuels au total (rendement net de 3 %), mais seulement environ 26 920 € avec 2 % (rendement net de 2 %). Ce calcul est une illustration : les rendements réels varient. Faites aussi attention aux frais des fonds, parfois élevés pour les fonds gérés activement.

Comment l'assurance-vie se transmet-elle au décès ?

Pas besoin d'avoir 70 ans pour ouvrir une assurance-vie, mais elle offre des avantages très intéressants pour la succession, qui peut se préparer à tout âge.

Les sommes versées aux bénéficiaires ne font pas partie de la succession au sens civil : on dit qu'elles sont « hors succession ». Elles échappent en général aux droits de succession classiques et suivent une fiscalité propre, qui dépend de l'âge auquel les versements ont été faits :

Versements effectués	Ce qui est exonéré	Au-delà
Avant 70 ans	152 500 € par bénéficiaire (versements et gains, tous contrats)	20 % jusqu'à 700 000 €, puis 31,25 %
Après 70 ans	30 500 € au total, tous bénéficiaires et contrats confondus ; les gains sont exonérés	Droits de succession selon le lien de parenté

Le conjoint marié ou le partenaire de Pacs bénéficiaire est totalement exonéré, même pour des versements effectués après 70 ans. Des règles particulières s'appliquent aux contrats souscrits avant le 20 novembre 1991.

Exemple : une mère a versé 400 000 € avant ses 70 ans et désigné ses deux enfants à parts égales. Au décès, le contrat vaut 500 000 €. Chaque enfant reçoit 250 000 € : après l'abattement de 152 500 €, 97 500 € sont taxés à 20 %, soit 19 500 € de prélèvement pour chacun. Si les mêmes sommes avaient été versées après 70 ans, seul un abattement global de 30 500 € s'appliquerait aux versements, le reste entrant dans les droits de succession, mais les 100 000 € de gains seraient exonérés.

Comment rédiger la clause bénéficiaire ?

Pour profiter de ces avantages, il faut qu'un bénéficiaire soit bien désigné dans le contrat. Même si personne n'aime la paperasse, prenez le temps de rédiger la clause à l'ouverture. Quelques bons réflexes :

• utilisez la clause standard (« mon conjoint, à défaut mes enfants… ») si elle correspond à votre situation, ou rédigez une clause sur mesure ;
• vous pouvez désigner librement des personnes extérieures à votre famille ;
• désignez les personnes de façon précise (nom, prénom, date de naissance) pour faciliter leur identification ;
• mettez la clause à jour après chaque événement de vie : mariage, divorce, naissance, décès ;
• sachez qu'un bénéficiaire qui accepte la clause, avec votre accord, la rend plus difficile à modifier.

Attention aux versements « manifestement exagérés » au regard de votre patrimoine, notamment à un âge avancé : les héritiers peuvent en demander la réintégration dans la succession. Pour une vision plus large, lisez nos articles préparer sa succession de son vivant et donation de son vivant.

Comment choisir son assurance-vie ?

Toutes les assurances-vie ne se ressemblent pas : ne choisissez pas votre contrat au hasard ou par facilité. Nous achetons presque tout en ligne, mais nous avons encore rarement ce réflexe pour les produits financiers, ce qui se comprend au vu des arnaques qui circulent. C'est pourtant dommage, car de nombreux contrats parmi les moins chargés en frais sont aujourd'hui distribués en ligne. Le premier réflexe reste souvent d'aller voir sa banque, dont les contrats sont fréquemment plus chers et proposent moins de supports.

Procédez par étapes :

1. Définissez votre objectif et votre horizon : projet dans 5 ans, retraite, transmission.
2. Comparez les frais : sur versement, de gestion, d'arbitrage.
3. Examinez le fonds en euros : historique de rendement et conditions d'accès (certains contrats exigent une part minimale d'unités de compte).
4. Vérifiez le choix d'unités de compte : présence d'ETF, de fonds immobiliers, de supports responsables.
5. Regardez les modes de gestion : libre, pilotée ou les deux.
6. Testez le service : qualité du service client, facilité d'utilisation de l'espace en ligne, clarté des documents.
7. Notez le nom de l'assureur : la garantie du Fonds de garantie des assurances de personnes (70 000 € par personne) s'applique par assureur, pas par distributeur.

Certains courtiers proposent des simulateurs en ligne : profitez-en pour comparer les projections, en gardant à l'esprit qu'elles ne garantissent rien. Si vous souhaitez investir principalement en actions, comparez aussi avec le PEA dans notre article PEA ou assurance-vie.

Quels contrats en ligne regarder ?

Parmi les contrats en gestion libre souvent cités pour leurs frais réduits figurent Linxea Avenir 2, distribué par le courtier Linxea, et les contrats du courtier Placement-direct, comme Darjeeling. Comparez leurs conditions actuelles avec celles du contrat de votre banque : frais de gestion, rendement des fonds en euros, nombre et nature des supports.

Linxea Avenir 2 est un contrat multisupport assuré par Suravenir. Selon le courtier, il est accessible dès 100 €, sans frais d'entrée, de sortie ni d'arbitrage, avec deux fonds en euros et un large choix d'unités de compte.

Et les robo-advisors ?

De plus en plus de robo-advisors proposent des contrats d'assurance-vie. Ce sont des plateformes en ligne de gestion de patrimoine qui gèrent votre épargne à votre place, en gestion pilotée, selon votre profil. Ils conviennent si vous ne voulez pas gérer vous-même vos placements tout en suivant tout facilement en ligne. Nalo et Yomoni font partie des acteurs connus en France. Nalo construit par exemple une allocation pour chacun de vos projets d'épargne. Leurs frais de gestion pilotée s'ajoutent à ceux du contrat : comparez-les.

Investir de manière responsable

Si vous souhaitez que votre épargne finance des entreprises plus responsables, certaines assurances-vie en font leur spécialité. C'est le cas de Goodvest, qui se présente comme une assurance-vie alignée sur les objectifs de l'Accord de Paris sur le climat, en gestion pilotée. Investir de façon responsable ne signifie pas forcément renoncer à la performance, mais comme pour tout placement, les rendements ne sont pas garantis. C'est un moyen d'aligner votre épargne sur vos valeurs.

Tout investissement comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Quelles erreurs éviter avec une assurance-vie ?

• Attendre pour ouvrir un contrat : ouvrir tôt avec un petit montant fait courir le délai des 8 ans.
• Placer son épargne de précaution en unités de compte : gardez d'abord une réserve disponible et sans risque, comme expliqué dans notre article sur l'épargne de précaution.
• Négliger la clause bénéficiaire : une clause imprécise ou obsolète peut compliquer la transmission.
• Faire un rachat total par réflexe : un rachat partiel garde le contrat ouvert et son antériorité fiscale.
• Oublier l'abattement annuel : après 8 ans, des retraits bien calibrés évitent l'impôt sur le revenu sur les gains.
• Garder un vieux contrat très chargé en frais sans comparer : ouvrir un second contrat à côté peut être plus intéressant.

Questions fréquentes

Combien de temps faut-il garder une assurance-vie ?

Il n'y a pas de durée obligatoire. Fiscalement, le cap des 8 ans est le plus important ; sur le plan financier, un horizon d'au moins 5 à 8 ans est recommandé dès que vous investissez en unités de compte.

Faut-il déclarer son assurance-vie aux impôts ?

Vous ne déclarez pas le contrat lui-même (sauf s'il est souscrit à l'étranger). En revanche, les gains contenus dans vos retraits doivent figurer sur votre déclaration de revenus ; votre assureur vous envoie un document récapitulatif (IFU) pour les reporter.

L'abattement de 4 600 € s'applique-t-il par contrat ?

Non. Il s'applique une fois par an et par foyer fiscal, tous contrats de plus de 8 ans confondus : 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune.

Peut-on changer de contrat sans perdre l'antériorité fiscale ?

Depuis la loi Pacte, vous pouvez transférer votre épargne vers un autre contrat du même assureur en conservant, sous conditions, l'antériorité fiscale. Changer d'assureur impose en revanche de racheter le contrat et d'en ouvrir un nouveau.

Avant d'ouvrir un contrat, faites le point sur vos autres placements possibles grâce à notre article toutes les solutions pour faire fructifier son épargne.